Folge 32: Dividenden-Knaller: BNP Paribas mit attraktiver Rendite und Wachstumschancen

In dieser Folge analysieren wir BNP Paribas als potentielles Investment mit einer attraktiven Dividendenrendite von 7,65% und einem möglichen Kurspotential von bis zu 50%. Wir betrachten die Geschäftsbereiche, strategische Ausrichtung und Bewertung der größten Bank Europas.

Zusammenfassung und Stichpunkte:

BNP Paribas wird als potenziell attraktives Investment mit einer Dividendenrendite von 7,65 % und einem Kurs-Potenzial von bis zu 50 % dargestellt.
Die Aktie ist unterbewertet und hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von etwa 6, während die Bank eine starke Marktposition in Europa einnimmt.
BNP Paribas ist breit diversifiziert mit Geschäftsbereichen wie Commercial and Personal Banking Solutions (CPBS), Corporate and Institutional Banking (CIB) und Investment and Protection Services (IPS).
Das Unternehmen hat strategische Entscheidungen getroffen, wie den Rückzug aus dem US-Markt, um sich auf lukrativere Gelegenheiten zu konzentrieren, und reduziert die Anzahl der Aktien.
Es wird eine realistische Renditeerwartung zwischen 13,65 % und 20,95 % pro Jahr erwartet, zuzüglich des potenziellen Kursanstiegs.

Shownotes und Episodendetails

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Einleitung

Der Podcast beginnt mit den besten Wünschen für das neue Jahr und thematisiert die Frage, ob BNP Paribas ein Geheimtipp für Anleger sein könnte.
Es wird darauf hingewiesen, dass der Host nicht unbedingt ein Fan von Banken als Investment ist, insbesondere nicht von europäischen Banken, da das Umfeld in den USA als günstiger angesehen wird.
Die Analyse kommt jedoch zu dem Schluss, dass BNP Paribas derzeit sehr attraktiv bewertet sein könnte.

Überblick über BNP Paribas

BNP Paribas ist eine der führenden Banken weltweit und bietet eine breite Palette von Finanzdienstleistungen an.
Die Bank hat ihren Hauptsitz in Paris und ist in 65 Ländern tätig, bedient Privat- und Geschäftskunden sowie institutionelle Investoren.
Als größte Bank Europas agiert BNP Paribas in vielen Bereichen des Bankwesens, vergleichbar mit US-Giganten, wird aber deutlich niedriger bewertet.
Das Geschäft gliedert sich in 10 verschiedene Sparten, was für Stabilität sorgt und das Unternehmen vor zu großer Abhängigkeit schützt.

Bewertung und Finanzen

Die Aktie von BNP Paribas hat derzeit ein KGV von etwa 6 und eine Dividendenrendite von 7,65 %, was im Vergleich zu Wettbewerbern als unterbewertet gilt.
Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) liegt bei 0,6.
Die Bank schüttet einen großen Teil des Gewinns als Dividende aus und hat in den letzten Jahren die Anzahl der Aktien reduziert.
BNP Paribas hat die US-Banking-Aktivitäten zu einem KBV von 1,7 verkauft, während das eigene Unternehmen nur mit einem KBV von 0,6 bewertet wird.

Wachstum und Potenziale

Die Bank wird im laufenden Geschäftsjahr 2024 mehr als anderthalbmal so viel verdienen wie 2019, wobei der Aktienkurs auf ähnlichem Niveau wie 2019 liegt.
Das KGV ist von etwa 9 auf 6 gesunken, was im Vergleich zu historischen Werten ein deutliches Kurspotenzial von 30-50 % signalisiert.
Selbst wenn sich die Bewertungslücke nicht schließt, wird erwartet, dass der Gewinn in den nächsten zwei Jahren um 6-12 % steigen wird und dass der Aktienkurs entsprechend zulegt.
Die Dividende soll im kommenden Jahr auf 8,65 % steigen.
In Summe wird eine realistische Renditeerwartung zwischen 13,65 % und 20,95 % pro Jahr erwartet, zuzüglich des potenziellen Kursanstiegs von bis zu 50 %.

Fazit

BNP Paribas wird als interessante Investitionsmöglichkeit mit attraktiver Dividende und Kurspotenzial präsentiert.
Die Unterbewertung bietet eine gute Einstiegschance für Anleger, die von der soliden Finanzlage und strategischen Ausrichtung der Bank profitieren möchten.